1. 先週の海外市場＆ドル円の動き（サマリー）
- ドル円：160.07（前日比：+0.75）
- NYダウ：53,569.44（前日比：+105.56 pt / +0.20%）
- S&P500：7,730.99（前日比：+55.29 pt / +0.72%）
- NASDAQ100：29,641.56（前日比：+417.04 pt / +1.43%）
- 米10年債利回り：堅調推移（底堅い米景気認識と利下げペースの見極めを背景に高止まり）
昨夜の動きを3行で解説：
・米主要株価指数はハイテク株を中心に買いが先行し、NASDAQ100が+1.43%と堅調に伸長。
・ドル円市場では底堅い米国景気見通しや日米金利差を意識した買いが優勢となり、1ドル＝160円台を回復。
・株式市場全体では大型ハイテク銘柄の買い戻しが寄与する一方、経済指標を見極めたい慎重姿勢も残る展開。
先週の米国株式市場は、ハイテク株比率の高いNASDAQ100やS&P500を中心に買いが優勢な一日となりました。利下げ局面における米景気のソフトランディング期待が下支えとなり、直近で持ち高調整が進んでいた大型テクノロジー株やAI・半導体関連株への見直し買い（押し目買い）が活発化しています。
為替市場では、ドル円が前日比+0.75円の160.07円付近へと上昇。米長期金利が高止まりするなかで日米金利差の継続を意識したドル買い・円売りが観測され、心理的節目となる160円台を再び捉える動きを見せました。為替介入への警戒感は燻るものの、実需のドル買いや月末要因のフローも円安圧力を後押ししています。
株式市場のセンチメントとしては、ハイテク主導の上昇により投資家心理に改善が見られるものの、今週控える主要なインフレ指標や雇用データの発表を前に、セクター間の循環物色の域を出ない慎重な見方も依然として根強く存在しています。
2. 本日の日本株（プライム）注目ポイント
シカゴ日経先物（CME）の動き：米ハイテク株高と為替の円安進行を反映し、日経平均は買い先行の底堅い寄り付きが想定される展開。
今日の物色テーマ＆注目銘柄（プライム市場）：
米国株市場におけるハイテク銘柄の反発および為替市場での円安推移を受け、輸出関連株や半導体バリューチェーンへの資金流入が期待されます。テーマ1：半導体・製造装置関連
- 注目理由：米NASDAQ市場で半導体およびAIインフラ関連銘柄が大きく買われた流れを引き継ぎ、プライム市場でも主力装置株への見直し買いが入りやすい環境です。足元の調整で割安感が台頭した中小型関連株への波及も視野に入ります。
- 注目銘柄：[8035] 東京エレクトロン、[6857] アドバンテスト
テーマ2：輸出主力・自動車セクター
- 注目理由：為替レートが1ドル＝160円台へと円安方向にシフトしていることから、企業側の想定為替レート（多くの企業が150円〜155円近辺に設定）との乖離による通期業績の上振れ期待が強く意識されやすい地合いとなっています。
- 注目銘柄：[7203] トヨタ自動車、[7267] ホンダ
3. 本日予定されている重要イベント＆経済指標
※日本時間で本日発表される、ドル円・日本株に影響を与える主な予定です。
- 08:50 日本・7月 商業動態統計 / 鉱工業生産指数速報値（注目度：中）
- 国内の景気回復ペースと日銀の追加利上げシナリオを占う上で、製造業の生産回復動向が注視されます。
- 10:30 中国・8月 製造業購買担当者景気指数（PMI）（注目度：高）
- 好不況の節目である50を維持できるかが焦点。外需依存度の高い日本の機械・素材セクターの株価に直接影響を与える可能性があります。
- 22:45 米国・8月 シカゴ購買部協会景気指数（PMI）（注目度：中）
- 地域的な景況感を通じて、週後半に控える米ISM製造業景況指数への先行指標として注目されます。
- 終日 月末特有のリバランスに伴う大口の資金フロー・ポジション調整（注目度：高）
- 機関投資家による資産配分の再調整が行われるため、後場終盤にかけて突発的な出来高増加やボラティリティの上昇に注意が必要です。
4. 本日の見通し＆まとめ
本日のドル円は160円台を維持できるかが焦点となり、日米金利差と月末のリバランス需要が交錯する展開が予想されます。日本株プライム市場は米ハイテク高と円安を追い風に底堅いスタートが期待されるものの、月末特有の需給要因や午前中の中国PMIの結果を見極める時間帯が続きそうです。市場参加者は指数全体の急伸を追うよりも、好業績に裏打ちされた輸出・ハイテク主力銘柄の選別買いに主眼を置くスタンスが有効と考えられます。
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