【2026年11月4日】目覚めた貴方のための投資メモ～日本株＆ドル円市場サマリー

1. 昨夜の海外市場＆ドル円の動き（サマリー）

ドル円：158.72（前日比：+1.04）
NYダウ：51,786.72（前日比：-197.26 pt / -0.38%）
S&P500：7,568.92（前日比：+27.52 pt / +0.36%）
NASDAQ100：28,180.26（前日比：+190.44 pt / +0.68%）
米10年債利回り：4.95%（前日比：+0.06%）

昨夜の動きを3行で解説：
・米雇用関連データの底堅さから長期金利が上昇し、日米金利差拡大を背景にドル買い・円売りが加速
・NYダウは高値警戒感からの利益確定売りに押された一方、ハイテク主導でナスダック100とS&P500は上昇
・市場全体は金利高を消化しつつも大型テック銘柄の業績期待が根強く、選別色の強い地合いが継続

昨夜の米国株式市場は、主要指数間で明暗が分かれる展開となりました。NYダウは前日比-197.26ドルと反落した一方、ハイテク株比率の高いNASDAQ100は+0.68%、S&P500は+0.36%と堅調に推移しました。米労働市場の堅調さを示す指標を受けて景気後退懸念が後退したことが大型テック株を中心に買い安心感をもたらした一方、資本財や生活必需品など景気敏感・ディフェンシブ銘柄の一角には利益確定売りが先行しました。

債券市場では、米10年債利回りが4.95%へと上昇しました。労働市場の底堅さが意識されたことで米連邦準備制度理事会（FRB）による大幅な利下げ観測が後退し、国債が売られて利回りが上昇（債券価格は下落）する流れとなりました。通常、長期金利の上昇は将来のキャッシュフローを割り引く高バリュエーションの成長株にとって強い逆風となりますが、昨夜はAIインフラ需要の持続性や強固なバランスシートを背景とする買いが金利上昇圧力を凌駕する格好となりました。

外国為替市場ではドルが全面高となり、ドル円は前日比+1.04円の158.72円まで上伸しました。米長期金利の上昇に伴う日米利回り格差の拡大が主因であり、日本の祝日（文化の日）を挟んで市場流動性が低下するなか、実需のドル手当てや投機筋のショートカバー双方が巻き込まれ、ドル買い・円売りが勢いづきました。158円台後半への急ピッチな円安進行を受け、市場では政府・日銀による口頭介入やレートチェックへの警戒感が再び高まりつつあります。

投資家が本日の相場に向けて押さえておくべき視点は、金利上昇下でも「業績の裏付けがある大型ハイテク株」に資金が集中しているというモメンタムの質です。インフレや金利高止まりが意識される環境下では、価格転嫁力と強固なフリーキャッシュフローを持つクオリティ企業への選好が一段と強まる局面が続いています。

2. 本日の日本株（プライム）注目ポイント

シカゴ日経先物（CME）の動き：シカゴ日経先物は63,205.00円（前日終値比 +425.00円 / +0.68%）で取引を終えました。直近の現物終値（63,081.86円）を上回って推移しており、本日の東京市場は買い先行でスタートする見通しです。昨夜の米国ハイテク株高と大幅な円安進行が寄り付きの追い風となります。
今日の物色テーマ＆注目銘柄（プライム市場）：
昨夜の米国市場におけるナスダックの上昇と為替市場での急激な円安進行を受け、本日は外需系大型株やグロース株を中心に資金流入が期待されます。
- テーマ1：半導体・ハイテク株（AIサーバー・製造装置関連）
  - 注目理由：米国市場で半導体・大型ハイテク株が買い直された流れを引き継ぎ、東京市場でも指数寄与度の高い値がさハイテク株に買い戻しが入る公算が大きい環境です。生成AI向け最先端半導体の旺盛な需要と、それに伴うテスト装置や前工程装置の引き合いが業績下支え要因として強く意識されています。
  - 注目銘柄：[6857] アドバンテスト、[8035] 東京エレクトロン
- テーマ2：輸出関連セクター（自動車・輸送用機器）
  - 注目理由：ドル円が1ドル＝158円台後半まで急伸したことで、輸出企業の想定為替レート（主要各社が145〜150円近辺に設定）からの大幅な上振れによる業績押し上げ効果が意識されます。中間決算発表シーズンを迎えるなか、通期計画の上方修正や自社株買いなどの株主還元拡充期待が買いを呼び込みやすい地合いです。
  - 注目銘柄：[7203] トヨタ自動車、[7267] 本田技研工業

本日の東京株式市場は、祝日明けの取引となることや、シカゴ先物の堅調な推移を受けて寄り付きから堅調な展開が見込まれます。特に為替が158円台後半まで円安に振れたことは、自動車や機械などの主力輸出株にとって強力な支援材料となります。

ただし、日経平均株価が寄り付き後に買い一巡となった後は、米長期金利の高止まりや今夜控える米雇用指標を前に様子見ムードが広がる可能性もあります。為替介入への警戒感もくすぶるため、指数主導の全面高を期待するよりは、業績上振れ余地の大きい好決算銘柄やテーマ性を持った銘柄への選別物色を意識した立ち回りが重要となります。

3. 本日予定されている重要イベント＆経済指標

※日本時間で本日（2026年11月4日）発表される、ドル円・日本株に影響を与える主な予定です。

08:50 [日本] 10月マネタリーベース（注目度：中）
10:45 [中国] 10月財新サービス部門PMI（注目度：中）
18:00 [ユーロ圏] 10月サービス業PMI確報値（注目度：中）
22:15 [米国] 米10月ADP雇用統計（注目度：高）
22:30 [米国] 9月貿易収支（注目度：中）
24:00 [米国] 10月ISM非製造業景況指数（注目度：高）
終日 [日本] プライム市場を中心とする中間期主要企業の決算発表

4. 本日の見通し＆まとめ

本日のドル円は158.00円〜159.20円のレンジを想定し、米金利高に伴う底堅い推移が続く一方、159円に接近する局面では本邦当局による為替介入への警戒感から上値の重さも意識されます。日本株プライム市場はシカゴ先物高と円安を好感して寄り付きから買い先行の展開が期待されますが、夜間の米ADP雇用統計やISM非製造業景況指数を控えているため、前場の買い一巡後は決算発表銘柄を中心とした個別株物色へ移行する見通しです。

💡 noteでは注目銘柄の「深掘り分析」や決算情報を公開中

注目銘柄について、財務データや市場シェア、決算から読み解く今後のメインシナリオをnoteメンバーシップ限定で詳しく解説しています。

「表面的なニュースだけでなく、しっかり根拠を持って投資判断をしたい」という方は、ぜひチェックしてみてください。

🔗 noteで注目銘柄の深掘りレポートを読む（メンバーシップ案内）

【免責事項】

本構成で提供する株式、債券、その他の金融商品に関する情報は、一般的な情報提供のみを目的としており、投資の勧誘や特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載されている情報の正確性、完全性、最新性について万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。万一、本情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当サイトおよび運営者は一切の責任を負いません。投資に関する最終決定は、利用者ご自身の判断と責任において行っていただけますようお願いいたします。また、過去の運用実績は将来の投資成果を保証するものではありません。なお、記事の作成にはＡＩを利用しています。