【2026年10月26日】目覚めた貴方のための投資メモ～日本株＆ドル円市場サマリー

1. 昨夜の海外市場＆ドル円の動き（サマリー）

• ドル円：156.83（前日比：+0.34）
• NYダウ：52,215.16（前日比：-652.82 pt / -1.23%）
• S&P500：7,623.68（前日比：-39.75 pt / -0.52%）
• NASDAQ100：28,957.53（前日比：-1.16 pt / +0%）
• 米10年債利回り：4.08%（前日比：-0.03%）

昨夜の動きを3行で解説：
・米主要株価指数はNYダウが650ドル超急落する一方、ハイテク比率の高いNASDAQ100はほぼ横ばいと明暗が分かれる展開。
・中東情勢の緊迫化に伴う原油高懸念や決算発表を見極めたい慎重姿勢から、景気敏感株を中心に売りが優勢となった。
・ドル円は米金利動向や地政学リスクを睨みつつ底堅く推移し、156円台後半での推移となっている。

直近の米国株式市場は、主要3指数で強弱が分かれる神経質な相場展開となりました。特にNYダウは前日比-652.82ドル（-1.23%）と大幅に反落し、52,215.16ドルで取引を終えました。S&P500も-0.52%と下落したものの、ハイテク銘柄で構成されるNASDAQ100は-1.16ポイントとほぼ前日終値近辺の保ち合いにとどまりました。

相場の重荷となった主因は、地政学リスクの高まりに伴うエネルギー価格の上昇懸念と、本格化する主要企業の決算発表を前にした持ち高調整の売りです。市場ではインフレ再燃への警戒感が根強く残っており、資本財や金融、消費財といったオールドエコノミー銘柄を中心に利益確定の動きが広がりました。一方、安全資産とされる米国債には逃避買いが入り、米10年債利回りは4.08%へ低下したことで、株式市場全体の急激なバリュエーション調整には一定の歯止めがかかっています。

ハイテク株においては、半導体やAI関連のメガテック企業に押し目買いが見られ、ナスダック市場の下値を支えました。好決算を発表した一部主力銘柄に対する選別的な評価が指数全体の急落を防いだ形ですが、全体としては今週控える主要中央銀行の金融政策発表を前に、積極的な上値追いは見送られています。

為替市場では、ドル円が前日比+0.34円の156.83円近辺で推移しています。米株安に伴うリスク回避的な円買い圧力が一部で見られたものの、日米の実質金利差がなお意識されるなかでドルの底堅さが維持されており、方向感を探る値動きが続いています。

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2. 本日の日本株（プライム）注目ポイント

• シカゴ日経先物（CME）の動き：62,180円（現物終値比：-513円）。先週末の東京市場で日経平均株価は62,693.16円（前日比-214.68円）で引けており、米NYダウの大幅安やCME先物の軟調な推移を受けたリスクオフの売りが寄り付きの重荷となる可能性があります。特に輸出関連や景気敏感セクターを中心に手仕舞い売りが先行しやすい地合いです。

• 今日の物色テーマ＆注目銘柄（プライム市場）：
  昨夜の米国市場では景気敏感株が売られる一方でハイテク株が相対的に底堅さを見せており、東京市場でも指数主導の全面安ではなく、業種・個別銘柄ごとの選別色が強まる見込みです。外部環境の不透明感を意識したディフェンシブセクターへの退避資金流入と、成長期待の高い値がさ半導体株への押し目買いが交錯しやすい展開が想定されます。

  • テーマ1：ディフェンシブ・好財務内需関連

    • 注目理由：米株安および地政学的リスクの上昇局面では、世界景気の減速懸念や為替変動の影響を受けにくい内需ディフェンシブ銘柄や、安定配当・自社株買いが期待できるキャッシュリッチ企業への資金シフトが活発化します。地合いが悪化する場面での下値抵抗力とポートフォリオの安定化に寄与しやすい環境です。
    • 注目銘柄：[9432] 日本電信電話、[2914] 日本たばこ産業

  • テーマ2：半導体・先端ITソリューション

    • 注目理由：米株式市場においてNYダウが急落する中でもNASDAQ100が下げ渋った流れを受け、東京市場でも売り一巡後は中長期的な成長ストーリーが崩れていない半導体製造装置やAIデータセンター関連銘柄に見直し買いが入るかが焦点となります。朝方のギャップダウン後は、自律反発を狙った短期資金の流入動向が注目されます。
    • 注目銘柄：[8035] 東京エレクトロン、[6857] アドバンテスト

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3. 本日予定されている重要イベント＆経済指標

※日本時間 2026年10月26日 当日に発表・実施される主要な予定です。

• 14:00 【日本】8月景気先行指数・一致指数（CI）改定値（注目度：中）
• 18:00 【ドイツ】10月ifo企業景況感指数（注目度：中）
• 21:30 【米国】9月シカゴ連銀全米活動指数（注目度：中）
• 23:30 【米国】10月ダラス連銀製造業景況指数（注目度：中）

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4. 本日の見通し＆まとめ

本日のドル円は、今週に主要中央銀行の金融政策決定会合を控えていることから積極的な仕掛けは手控えられやすく、156.30円〜157.30円を中心とした狭いレンジでのもみ合いが想定されます。日本株プライム市場は米NYダウの急落とCME先物の軟調を映して売り先行で始まる見込みですが、NASDAQの底堅さを支えに値がさ半導体株へ押し目買いが入るかが、寄り付き後の下げ渋りを見極める重要ポイントとなります。外部環境の不透明感が強まるなか、短期的なリバウンド狙いとディフェンシブ銘柄でのディフェンスを組み合わせた柔軟な立ち回りが求められる一日となりそうです。

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